Investing.com – İşte geçtiğimiz haftanın Wall Street analistlerinden gelen en önemli değerlendirmelerinin Pro Özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler olur. Bugün yükseltin!
Wendy’s
Ne oldu? Pazartesi günü JPMorgan (NYSE:JPM), The Wendy’s Co (NASDAQ:WEN) hissesini 15 dolar hedef fiyatla Ağırlık Ver’e yükseltti.
*ÖZET: Güçlü nakit akışı ve büyüme beklentileri.
Detaylar neler? JPMorgan, Wendy’s’in mevcut hisse fiyatını cazip bir değer fırsatı olarak görüyor. Birinci sınıf banka, %6-7 serbest nakit akışı getirisi (F26-28) ile önemli bir yükseliş potansiyeli belirliyor. Bu oran, finanse edilen franchise gelişimi hariç tutulduğunda %8,5’e kadar çıkabilir. Bu durum, Nötr’den Ağırlık Ver’e geçişe ve Aralık 2026 için 15 dolar hedef fiyata yol açıyor.
Bankanın güveni, riskleri azaltılmış yakın vadeli karşılaştırmalı beklentilerden ve uzun vadeli büyüme potansiyelinden kaynaklanıyor. Özellikle az gelişmiş uluslararası pazarlarda büyük fırsatlar görülüyor. İsteğe bağlı ve zorunlu sermaye yoğunluğunun yeniden değerlendirilmesi, F28’e kadar güçlü bir serbest nakit akışı büyüme yörüngesini doğruluyor.
Wendy’s, yaklaşık %5 temettü getirisi ve yaklaşık %12 hisse fiyatı artışıyla cazip bir orta-yüksek onlu yıllık toplam hissedar getirisi sunuyor. Banka, %95 franchise sisteminin uzun ömürlülüğünü güçlendirmeyi amaçlayan kurumsal eylemlerle desteklenen dirençli kazançları vurguluyor.
JPMorgan, nakit akışı görünürlüğü, sermaye verimliliği ve büyüme fırsatlarının birleşimini ikna edici buluyor. Bu durum Wendy’s’i değer odaklı yatırım ortamında öne çıkarıyor.
Coinbase Global
Ne oldu? Salı günü Monness, Crespi, Hardt, Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) hissesini hedef fiyat vermeden Nötr’e düşürdü.
*ÖZET: MCH, Coin’i Nötr’e düşürdü. Uzun vadeli büyüme potansiyeli devam ediyor.
Detaylar neler? MCH, Coin’i Nötr’e düşürdü. Muhtemelen zayıf bir ilk çeyrek ve durgun işlem geliri sonuçları konusunda endişeler dile getirdi. İkinci çeyreğe yönelik temkinli bir görünüm sundu. Analistler tahminlerini düşürdü ve hedef fiyatlarını kaldırdı. Bu hamleyi kazanç açıklamaları öncesinde taktiksel bir adım olarak görüyorlar. Mayıs ayı başından bu yana ticaret eğilimleri biraz iyileşme gösterse de, sınırlı veriler MCH’yi iyimserlik konusunda temkinli olmaya itiyor. Beklenen bir düşüş ve aşağı yönlü tahmin revizyonlarından sonra daha iyi alım fırsatları görebileceklerini düşünüyorlar. Özellikle Coin’in Nisan ayındaki düşük seviyesinden bu yana %30 yükselmesi dikkat çekiyor.
Uzun vadede MCH, Coin hakkında olumlu görüşünü koruyor. Döngüsel doğasını bir güç ve kârlılığını kazançların dip yapmasından önce çoklu genişleme için bir temel olarak görüyor.
Analistler, toplam adreslenebilir pazar büyümesi ve gerçek dünya kullanımı için fırsatları vurguluyor. Bu fırsatlar, yaklaşan düzenleyici çerçeveler ve ölçeklenebilirliği artırabilecek Ethereum’un yaklaşan güncellemeleriyle güçleniyor.
Advanced Micro Devices
Ne oldu? Çarşamba günü BofA, Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) hissesini 120 dolar hedef fiyatla Al’a yükseltti.
*ÖZET: BofA, AMD’yi büyüme direncini vurgulayarak yükseltti. Güçlü ürün marjları iyimserliği artırıyor.
Detaylar neler? BofA, AMD’ye Al notu verdi. Çip üreticisinin Çin’in yapay zeka kısıtlamalarına ve NVIDIA (NASDAQ:NVDA)’nın GPU hakimiyetine meydan okuma yeteneğine büyük bir bahis oynadı. Banka, AMD’nin birinci çeyrek beklentileri aşmasını ve iyimser ikinci çeyrek görünümünü (7,4 milyar dolar satış, tahminin %10 üzerinde) şirketin zorluklara dayanabileceğinin kanıtı olarak görüyor. Bu zorluklar arasında Çin’den gelen 700 milyon dolarlık darbe de var. Temel itici güçler neler? 2026’ya kadar %20’nin üzerinde satış büyüme yörüngesi, Intel (NASDAQ:INTC) aleyhine devam eden CPU pazar payı kazanımları ve bu yıl sonunda MI350’nin piyasaya sürülmesiyle “karşılanabilir, aşılabilir” olan 2025 için 6,2 milyar dolarlık yapay zeka GPU hedefi.
Marjlar 2025’teki %22’den 2027’ye kadar %30’a doğru uzanabilir. 2026 tahmini PE’nin 18 katı değerleme, tahmini %27 EPS CAGR’nin yanında çalınmış gibi görünüyor.
Banka, daha zengin bir ürün karması ve pazar payı kazanımları görüyor. Özellikle CPU’larda AMD’nin ASP’leri (143 dolar) şimdi Intel’inkini (133 dolar) sadece ikinci kez geçiyor.
BofA, ayıları omuz silkerek savuşturuyor: AMD’nin momentumu gerçek. Katil bir ürün portföyü ve 1,5 milyar dolarlık MI308 etkisini absorbe ettikten sonra bile 2025’te 6,2 milyar dolara ulaşması beklenen bir sunucu GPU görünümü üzerine kurulu.
Mosaic Company
Ne oldu? Perşembe günü RBC Capital, The Mosaic Company (NYSE:MOS) hissesini 40 dolar hedef fiyatla Üstün Performans’a yükseltti.
*ÖZET: Fosfat piyasaları sıkı kalmaya devam ediyor. Mosaic büyüme için hazır.
Detaylar neler? RBC Capital, fosfat piyasalarının istikrarlı talep büyümesi ve kısıtlı arz nedeniyle sıkı kalmaya devam edeceğini öngörüyor. Bu durum fiyatları yüksek tutmalı. Mosaic, ileriye dönük 12 aylık spot FAVÖK’ün sadece 4-4,5 katında işlem görerek düşük değerlenmiş görünüyor. Firma, artan fosfat üretimi, daha düşük potasyum maliyetleri ve Brezilya’da daha yüksek dağıtım hacimleri gibi operasyonel girişimlerin yanı sıra ana olmayan varlıkların potansiyel nakde çevrilmesi dahil olmak üzere olumlu katalizörleri vurguluyor. Bu faktörler, Mosaic’i anlamlı marj ve hacim iyileştirmeleri için konumlandırıyor.
Önümüzdeki 6-12 ay içinde RBC, operasyonel zorlukların hafiflemesini bekliyor. Fosfat üretimi 2026’ya kadar hedeflenen çalışma oranlarına yükselecek ve ton başına maliyetler düşecek. Potasyum üretimi, giderleri daha da azaltacak olan düşük maliyetli Esterhazy madenine kayacak. Bu arada, ikinci yarıda devreye girmesi beklenen Brezilya’daki yeni harmanlama tesisi, dağıtım hacimlerini artırmalı.
Mosaic son yıllarda operasyonel zorluklarla karşılaşmış olsa da, RBC yönetimin iyileştirme için net yol haritasının, iyi uygulanırsa, 2025 ve sonrasında daha güçlü bir performans için zemin hazırladığına inanıyor.
Lyft
Ne oldu? Cuma günü Goldman Sachs, LYFT Inc (NASDAQ:LYFT) hissesini 20 dolar hedef fiyatla Al’a yükseltti.
*ÖZET: Büyüme, piyasa korkularının üstesinden geliyor.
Detaylar neler? Goldman Sachs, Lyft’in 2025 birinci çeyrek kazançlarını karmaşık bir yolculuk paylaşımı anlatısında bir kıvılcım olarak görüyor. Banka, çift haneli Brüt Rezervasyon büyümesini vurguluyor. Yolculuklar yıllık bazda %16 artış gösterdi. Bu artış, durmak bilmeyen ürün inovasyonu ve büyüyen sürücü tabanı sayesinde gerçekleşti. Düzeltilmiş FAVÖK, %10’luk artımlı marj ile rehberliği aştı. Satış ve pazarlama harcamaları düşük kaldı. Önümüzdeki yıl içinde 500 milyon doların kullanılması planlanan 750 milyon dolarlık güçlendirilmiş hisse geri alım planını da ekleyin. Lyft’in yörüngesi umut verici görünüyor. Yine de, kısa vadeli söylentiler—otonom araçlar, fiyatlandırma savaşları, pazar payı—hala görüşü bulandırıyor.
Goldman, hissenin değerinin altında olduğuna inanıyor. Lyft’in önümüzdeki 2-3 yıl içindeki kazanç gücüne bahis oynayarak Al’a yükseltiyor.
Banka, Lyft’in orta onlu büyüme hedefine ulaşma yeteneği, otonom araç bozulması ve rekabetçi baskılar konusundaki korkuları abartılı olarak reddediyor. Uber (NYSE:UBER) ile bir düopol içinde bile, Lyft’in uygulaması sağlam oldu. Birinci çeyrekte yolculuklar yıllık bazda %16 arttı. Hisse senedi, 2027 serbest nakit akışının sadece 6 katında işlem görüyor. Bu durum zaten mütevazı büyüme varsayımlarını içeriyor. Lyft’in Avrupa’daki FREENOW satın almasından ve gelişen AV ekosistemindeki rolünden potansiyel yukarı yönlü potansiyeli ekleyin. Fırsatlar risklerin üzerinde ağır basıyor.
Goldman, rasyonel rekabet ve genişleyen yolculuk paylaşımı karşılanabilirliği ile desteklenen çift haneli bir büyüme yolu görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
